制造业企业绿色供应链管理同群效应研究——基于价值网络嵌入视角
薛 阳，李曼竹，冯银虎
（内蒙古工业大学 经济管理学院，内蒙古 呼和浩特 010051）
《中国制造2025》将“构建产品全生命周期绿色管理”作为实现制造强国战略目标的重点之一。为了更好地实现这一战略目标，全国绿色制造技术标准化技术委员会于2020 年正式发布了四项绿色供应链管理国家标准，旨在支持制造业企业在供应商选择、产品设计、采购、仓储、生产等核心经营环节推行绿色管理。可见，绿色供应链管理对实现制造强国战略目标的重要性日益显现。在这一背景下，不少优秀企业积极探索实践，率先树立模范标杆，将规范和加强绿色供应链管理作为提升品牌美誉度、践行社会责任的现实选择。例如，富士康为其供应商制定减碳量化目标，要求供应商完成产品碳排查并据其结果进行生产流程改良；
同样，为了实现这一目标，宝洁在2021 财年启动智能制造中心，将每年上百万个包裹从智能制造中心直发消费者，取消供应链中不必要的运输节点，减少大约190 000 t 温室气体排放。从当前发展实际看，在全行业产品、全生产流程中构造绿色低碳的供应链管理体系，实现降本增效，已成为推进中国制造产业供应链全面绿色化转型升级的应有之义。
绿色供应链管理包含供应链管理和绿色管理两个维度［1］。其中，供应链管理要求集成供应链企业间的业务流程，而绿色管理的外部性也使企业面对多方压力，利益相关者的多元化直接导致制造业企业绿色供应链管理活动触发情景复杂多样，因此，绿色供应链管理实践表现出较强的社会互动性与外部溢出性。尽管现有研究已经证实企业绿色供应链管理实践受到多方利益相关者的影响，如供应商［2］、制度压力［3-4］、高管意识［4］、客户［5］等，然而，在考察绿色供应链管理的影响因素时，尚未充分关注同行企业这一实际决策过程中的重要社会参照。在商业生态系统中，企业嵌入于供应链上下游企业和同一行业内同群企业构成的价值网络中心，网络成员间的互动本质上实现了价值和信息的相互传导［6］，对其生产运营和战略决策产生不可忽视的影响，这样的社会互动可以表现为同一行业企业间的趋同行为，即同群效应。诸多研究表明，同群效应存在于企业环境信息披露［7］、互联网涉入［8］、高管薪酬［9］、绿色技术创新［10］、创新投资［11］等各种战略决策方面。因此，绿色供应链管理的同群效应值得进一步深入研究。
为了考察企业运营实践过程中绿色供应链管理的同群效应作用机制和模仿路径，本研究在绿色供应链管理动因分析的基础上，运用2014—2020 年沪深两市制造业上市企业数据展开实证检验。可能的边际贡献如下：①理论层面上，致力于克服现有文献关于绿色供应链管理影响因素研究中的“独立决策假设”，以价值网络为切入点，结合多重理论分析绿色供应链管理同群效应的产生动因及模仿路径，进一步拓展企业行为的同群效应及绿色供应链管理影响因素的研究范畴；
②实证层面上，构建基于客观数据的绿色供应链管理绩效评价指标体系，弥补以往研究多采用主观数据而可能造成的偏差，为进一步探究绿色供应链管理的触发情景提供支持；
③实践层面上，通过探究同群效应的作用机制，揭示同群效应发挥作用的具体路径，带动制造业企业绿色供应链管理实践的开展，从而构建绿色制造体系，促进制造业经济效益和环境效益协调发展。
根据商业生态系统理论的基本观点，价值网络节点上的企业可以通过社会互动协调和聚集资源并实现信息的传导与转化［12］。一般情况下，绿色供应链管理实践需要占用较多企业资源，分散高管精力，短期内也难以收获与投入相匹配的经济回报，其环境外部性意味着经营收益会与供应链内企业、价值网络成员甚至社会公众共享。高决策成本以及经营成果的不确定性和溢出性，使得目标企业会以同群企业的相关决策作为重要参考。价值网络中，同群企业的绿色供应链管理实践所囊括的潜在信息会沿着价值网络进行传播，或直接或间接地对目标企业绿色供应链管理绩效产生影响，在不同动机牵引下触发同群效应。具体而言，一方面，行业内部竞合关系产生的信息互动使得目标企业可能受到同群企业实践绩效的直接影响，在制度同构压力、零和博弈心态以及降低决策成本三种动机的驱使下，可能分别以行业内所有企业、行业内龙头企业、行业内绿色供应链管理绩优企业为模仿标的，继而触发直接同群效应；
另一方面，同群企业间相同或相似的供应商网络，可能作为同群效应传递的“桥梁”，在供应商因竞争压力而迎合行业发展趋势的作用下，目标企业的绿色供应链管理绩效也可能表现出趋同反应。
因此，价值网络视角下的绿色供应链管理同群效应存在两种形式，即直接同群效应和间接同群效应，其作用机制如图1 所示。
图1 价值网络视角下绿色供应链管理同群效应作用机制
（一）绿色供应链管理直接同群效应的动因分析
由于驱使动机不同，决策者会分别以频率模仿、特征模仿和结果模仿为模仿路径，选择不同的模仿标的触发直接同群效应。具体而言：①频率模仿路径下，目标企业以行业内所有企业的绿色供应链管理实践为模仿标的从而触发同群效应，制度同构压力构成其主要动力来源［13］。行业内广泛开展绿色供应链管理实践，会在组织内部产生“专业化”“标准化”的制度氛围，组织结构和经营流程倾向于在同构氛围内逐渐稳定并趋同［14］。作为制度环境中的成员，一方面目标企业受到“见贤思齐”而产生的主观规范压力的驱使，会将绿色供应链管理作为提升组织专业化的重要手段；
另一方面，在价值网络内其他个体对其绿色供应链管理水平提升的外部期望下，决策者倾向于跟随行业所有企业以降低自身决策风险［10］。②特征模仿路径下，目标企业以行业内龙头企业为模仿对象而触发同群效应，零和博弈心态构成其主要趋同动因。决策过程中零和博弈心态的存在，会导致决策者将经营过程视为“非赢即输”的锦标赛，惧怕因丧失竞争优势而造成经济损失［8］，因此会以行业内规模较大、信息渠道较广、资金较为充足的龙头企业作为主要模仿标的。跟随龙头企业，不仅可以使目标企业降低信息不对称所带来的决策风险，也可以帮助其贴近竞争对手的商业站位，使其有渠道挖掘竞争对手更多信息，摆脱可能丧失自身竞争优势的严重后果［10］。③结果模仿路径下，目标企业倾向于以行业内已经实施绿色供应链管理并取得卓越业绩的企业为模仿对象，其模仿动机源于降低决策成本的考量。由于管理决策的非理性以及决策时一定程度上知识和能力的欠缺，决策者对是否开展绿色供应链管理持观望态度，而同群绩优企业当前可见的成果产出以及社会声誉为目标企业开展相应活动带来动力［10］。一方面，通过模仿同群绩优企业绿色供应链管理实践可以降低独立决策带来的风险，这符合行为经济学中的“共同承担责备效应”；
另一方面，在复杂商业生态环境下通过模仿和学习同群绩优企业的已有经验，能为目标企业自身发展明确方向，提高决策质量。
（二）绿色供应链管理间接同群效应的动因分析
同群企业的行为通过第三方传递信息，继而导致目标企业发生最终跟随行为，即为间接同群效应。价值网络中，同群企业的绿色供应链管理涉及对供应商产品质量和环保标准的规则约束，也存在着交易双方为维持长期互惠互利的关系约束［15］，这样的联结使得同群企业的绿色供应链管理行为一定程度提高了供应商的业务能力。此时，供应商所在行业内成员可能相继提升供应链服务绩效以应对市场竞争，继而增强供应商行业内的竞争水平。由于同群企业间存在相似的供应商网络，目标企业的供应商业务能力也会受到一定程度的正向促进，这样的促进作用也表现为目标企业绿色供应链管理绩效的提高，并最终致使目标企业与同群企业绿色供应链管理绩效的趋同。
（一）研究样本及数据来源
本文以证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012）为参考，依据制造业二级行业分类标准，选取2014—2020年沪深两市制造业上市公司为研究样本。剔除数据严重缺失的公司，并删除企业数小于3 的二级行业，最终构建了基于636 家制造业上市公司的平衡面板研究模型。研究数据均来自CSMAR和Wind数据库，并对所有连续变量进行上下1%缩尾处理。
（二）变量选择与测度
1.被解释变量
本文选取绿色供应链管理绩效作为被解释变量。参考Beamon（1999）［16］提出的绿色供应链管理绩效评价方法，运用熵权法从资源、产出、柔性三个方面对绿色供应链管理绩效进行测度。
2.解释变量
本文借鉴赵颖（2016）［18］、吴蝶和朱淑珍（2021）［7］的做法，采用目标企业与其他同群企业绿色供应链管理均值差异的绝对值来衡量绿色供应链管理同群差异。同群差异越低，代表目标企业与同群企业间的同群影响越强。为了对同群效应模仿路径进行检验，选取频率模仿路径下的同群差异gscmpeer、特征模仿路径下的同群差异gscmpeer_en、结果模仿路径下的同群差异gscmpeer_tr 分别对应三条路径下的解释变量。
3.中介变量
借鉴黄琦星和温馨（2018）［19］、夏芸和熊泽胥（2021）［20］等的研究，选取行业集中率代表目标企业供应商所在行业竞争程度。行业集中率越低，说明行业竞争程度越高。
4.分组变量
为了探究制造业企业绿色供应链管理同群效应在不同群体中的表现，引入三个分组变量，在基准回归涉及的行业分组基础上进一步分组。具体而言，参考Hadlock 和Pierce（2010）［21］的做法，引入SA 指数（sa）作为衡量融资约束指标，按全样本融资约束强度的中位数将企业分为高融资约束组和低融资约束组；
引入高管薪酬（ms）指标，以其中位数将样本企业分为高高管薪酬和低高管薪酬两组；
使用员工总数指征企业规模（en），以全样本员工总数的中位数为界，将样本企业分为大型企业和中小企业。
5.控制变量
考虑公司发展历程、公司治理以及公司运营等都可能对绿色供应链管理绩效的实现产生一定影响，故参考王贞洁和王竹泉（2017）［22］、朱艳丽等（2021）［23］的做法，选取独立董事人数、上市时间、两职兼任、经营杠杆、综合杠杆、高管薪酬、前十大股东持股比例、内部控制情况作为控制变量。
有关变量名称、符号及测度说明见表1所列。
表1 变量名称及测度说明
（三）检验模型设定
1.制造业企业绿色供应链管理绩效测度
熵权法是经典的多目标决策评价分析方法，可以对体系内各指标值进行客观赋权，避免主观因素导致的偏差。运用表2 中的7 个二级指标，使用熵权法对绿色供应链管理评价指标体系中的各指标计算权重，结果见表2 所列；
再结合权重结果加总得到绿色供应链管理综合指数。其主要步骤如下：
表2 基于熵权法的制造业企业绿色供应链管理绩效测度
（1）归一化处理。计算公式为：
（2）第θ年i企业j指标权重。计算公式为：
θ=1,2,···,r;i=1,2,…,n;j=1,2,···,m，建立比重矩阵。
（3）计算第j个指标的信息熵：
其中，K为常数，。
（4）第j个指标权重计算公式为：
（5）第θ年i企业绿色供应链管理综合得分计算公式为：
其中，为了避免权重为0的情况，步骤（2）进行加极小值处理。i代表目标企业；
j代表指标；
t代表年份。
2.同群效应检验模型设定
为了检验制造业企业绿色供应链管理的同群效应，本文设定如下检验模型：
其中：Gscmi,j,t代表企业i在j行业、t年度的绿色供应链管理绩效得分；
解释变量Gscmpeeri,j,t代表焦点企业i同行业内其他企业的绿色供应链管理绩效得分；
Year、Industry 分别为年份和行业虚拟变量；
Controlsi,j,t、εi,j,t分别为控制变量集合和随机扰动项。
（一）描述性统计
表3 为研究样本的描述性统计分析结果。通过前期数据搜集整理，5 年内共有3 150 个样本落入观测区间，由于数据可获得性等原因导致部分变量存在缺失值，但其缺失并未影响回归模型。其中，绿色供应链管理gscm 均值为0.315，标准差为0.062，最大值为0.439，最小值为0.245，表明制造业绿色供应链管理绩效整体差异不大；
类似地，解释变量gscmpeer、gscmpeer_en、gscmpeer_tr 标准差分别为0.031、0.030 和0.050，说明存在较小的差异性，证明群体划分较为合理；
分组变量高管薪酬ms和企业规模en的标准差分别为343.100和9 729，说明样本企业的高管薪酬水平及企业规模差距较大，分组变量的选取较为合适；
控制变量中，企业上市年份list的标准差为6.473，表明样本企业经营年限存在较大波动，可能会导致市场感知差异。
表3 描述性统计
续表3
（二）直接同群效应检验
1.绿色供应链管理直接同群效应及其模仿路径检验
绿色供应链管理直接同群效应及模仿路径检验的回归结果见表4 所列。其中,解释变量gsc?mpeer、gscmpeer_en、gscmpeer_tr 分别用于检测频率模仿、特征模仿、结果模仿三种路径下同群效应的存在性及其强度。所有回归分析均控制了年份和行业效应，并采用Robust分析调整标准误差。
表4 绿色供应链管理直接同群效应及其模仿路径检验
模型（1）表明，在频率模仿路径下，目标企业绿色供应链管理gscm与频率模仿路径下的同群差异gscmpeer 在1%水平下显著正相关，回归系数为1.432，表明同群差异越大，同群效应越小，这将会导致目标企业绿色供应链管理绩效增加，即同群效应对目标企业绿色供应链管理绩效产生负向影响，存在“反同群效应”。这一模型结果证明，行业内其他企业绿色供应链管理活动的开展和水平的提升，会对目标企业绿色供应链管理绩效提升起到抑制作用。这可能是由于行业内普遍开展绿色供应链管理所产生的制度同构压力无法消除企业决策者关于其成本和结果的担忧，使得企业在这样的情况下仍持理性观望态度。该结果表明，企业并非完全是商业环境中的被动追随者，相反，企业决策者有较强的“反同群”意识，行业内其他企业行为的确对目标企业产生影响，但并不必然导致跟随行为，决策者会参考自身情况以及目标行为的现实效果进行判断。该结论支持了“情境-有限理性”理论关于“决策是在外部环境和个体认知的双重制约下的理性选择”的讨论。
模型（2）表明，在特征模仿路径下，目标企业绿色供应链管理绩效gscm与特征模仿路径下的同群差异gscmpeer_en在1%水平下显著正相关，回归系数为1.106，表明特征模仿路径下也存在“反同群效应”，行业内龙头企业的绿色供应链管理实践对目标企业绿色供应链管理绩效存在抑制作用。这可能是由于领先企业生产要素充足、技术业务也更接近核心架构，这些突出优势使得目标企业清楚自身开展绿色供应链管理活动时的短板所在，便相对抑制了自身博弈心态，因此在实践过程中仍持观望态度。
模型（3）表明，在结果模仿路径下，目标企业绿色供应链管理绩效gscm与结果模仿路径下的同群差异强度gscmpeer_tr 的回归系数为-1.102，且在1%水平下显著，代表目标企业会受到行业内已经开展绿色供应链管理企业的影响，证明该条路径下存在同群效应。实证结果表明，行业内绿色供应链管理表现优异的企业可以正向带动同行企业开展相应活动，这得益于同群企业可见的经营业绩和社会声誉消除了目标企业对绿色供应链管理活动的顾虑，因而选择开展该活动以获取竞争优势。
2.稳健性检验
为确保结论的稳健性，本文通过两种方法进行稳健性检验。一种是采用滞后一期的度量方法，借鉴曾江洪等（2020）［24］人的研究，将原被解释变量gscm滞后一期作为新的被解释变量L.gscm，处理计量模型中可能存在的内生性问题，结果见表5模型（1）—（3）。频率模仿路径和特征模仿路径下的解释变量gscmpeer、gscmpeer_en对被解释变量L.gscm的回归系数显著为正，证明存在“反同群效应”；
结果路径下的解释变量gscmpeer_tr 对被解释变量的回归系数显著为负，存在“同群效应”，基准回归结果稳健。另一种方法是设定替换模型，采用随机效应模型将原被解释变量gscm 滞后一期作为新的被解释变量L.gscm，对基准回归模型进行再检验，结果见表5 模型（4）—（6）。解释变量gscmpeer、gsc?mpeer_en、gscmpeer_tr 的回归系数分别为0.504、0.314和-0.537，且均在1%的水平下显著，与基准回归相比仍未发生实质变化，表明研究结果依然稳健。
表5 稳健性检验结果
（三）间接同群效应检验
进一步地，为了证明间接同群效应的存在，选取供应商行业集中率指征供应商行业竞争程度，运用逐步回归系数的方法［25］对上文已证明存在同群效应的结果模仿路径开展中介效应检验。
间接同群效应的检验结果见表6所列。
表6 中介效应检验结果
续表6
表6 中模型（1）为基准回归结果，模型（2）（3）为中介效应检验结果。从模型（2）可知，解释变量gscmpeer_tr 对中介变量supcr 的回归系数为0.129且在1%水平下显著；
模型（3）结果表明，解释变量gscmpeer_tr 和中介变量supcr 共同对被解释变量gscm 产生显著影响，回归系数分别为-1.102 和0.021，证明存在中介效应。表6 检验结果说明，同行业内绿色供应链管理绩优企业促进了供应商所在行业的竞争水平，继而正向带动了目标企业绿色供应链管理绩效的提升，即存在间接同群效应。
以上研究证实了绿色供应链管理存在结果模仿路径下的同群效应，但不同细分群体之间存在显著的异质性因素，并可能会对同群效应的作用方式、强度等造成影响。基于此，本研究对结果模仿路径下的同群效应开展融资约束、高管薪酬和公司规模方面的异质性分析，用于考察绿色供应链管理在不同作用情境下的同群效应差异，异质性检验结果见表7所列。另外，为了便于比较分组回归后的系数差异，对三组回归模型进行似无相关模型SUR检验［26］。结果显示，按照融资约束（sa）、高管薪酬（ms）和公司规模（en）分组后的各组组间系数差异检验结果分别为：=0.015。结果表明，均可以进行系数比较。
表7 制造业企业绿色供应链管理同群效应的异质性检验
续表7
（一）融资约束
表7中模型（1）（2）列示了按照融资约束分组后的同群效应检验结果。被解释变量gscmpeer_tr的回归系数分别为-1.110和-1.078，且均在1%水平下显著。相比而言，高融资约束组有更强的绿色供应链管理同群效应感知，原因可能在于：绿色供应链管理作为企业提质降本增效的有效路径之一，对于高融资约束企业而言是更为实用的现实选择。行业内绿色供应链管理绩优企业的先进经验可以为高融资约束企业的发展提供指引，积极实践绿色供应链管理可以降低供应链内信息不对称而造成的损失，也可以作为沟通供应链上下游关系、促进供应链金融有序开展的一种尝试，是资金较为紧张情况下的较优选择。
（二）高管薪酬
表7 中模型（3）（4）列示了按照高管薪酬分组后的同群效应检验结果。被解释变量gscmpeer_tr的回归系数分别为-1.114 和-1.085，且均在1%水平下显著。相比而言，高管薪酬较高的企业更容易受到绿色供应链管理同群效应的影响。这可能是由于提高薪酬不仅可以提升企业高管的激励水平，更利于增进管理层对风险承担的能力和意愿。此时，高管会更倾向于搜寻经营环境中的已知信息并吸收先进管理经验，缩小与同群企业的竞争差距，以此获得长期经营绩效的提升。绿色供应链管理作为兼具社会和环境双重外部性的战略实践，不仅可以满足高薪酬企业高管的风险偏好，也可以借此行动向股东证明管理层的管理能力，所以受到激励的高薪酬高管对同群效应更敏感。相对来讲，出于风险因素的考量，低薪酬高管更倾向在“求稳”的心态下追求短期利益，因此对比高薪酬高管而言，较难感知同群效应。
（三）公司规模
表7 中模型（5）（6）列示了按照公司规模分组后的同群效应检验结果。被解释变量gscmpeer_tr的系数分别为-1.118 和-1.076，且均在1%水平下显著。相比而言，大型企业有更强的同群效应感知，原因在于：规模较大的企业有更丰富的信息来源渠道，可以充分搜集环境信息以把握市场需求。当行业内部其他企业的实践经验证明开展绿色供应链管理活动存在利好结果时，大型企业更可能利用其信息渠道收集先进管理经验，借此更新技术水平和管理模式，用以维持自身优势地位，因此也更有动机受到同群效应影响。另外，大型企业可以发挥信息统筹能力进行资源整合，从而更有能力构建更为专业化的绿色供应链管理平台，因此，大型企业的绿色供应链管理同群效应更为明显。
（一）结论
绿色供应链管理是提升制造业企业绿色化生产、绿色技术创新和绿色管理能力的重要支点。本文基于价值网络视角研究了制造业企业绿色供应链管理直接和间接同群效应的产生动因，并对直接和间接同群效应的模仿路径及异质性进行检验。研究发现：制造业企业绿色供应链管理存在结果模仿路径下的同群效应，回归系数为-1.102，并在1%水平下显著，目标企业更倾向于模仿行业内绿色供应链管理绩优企业而实现同群效应；
而频率模仿和特征模仿路径下被解释变量的回归系数分别为1.432和1.106，均在1%水平下显著，表现为同群企业的绿色供应链管理实践反向抑制目标企业相应活动绩效的提升。上述研究结论在稳健性检验后依然成立。此外，绿色供应链管理同群效应会通过提升供应商所在行业竞争程度而间接促进目标企业绿色供应链管理绩效的提升，即存在间接同群效应。研究还发现，融资约束、高管薪酬以及公司规模方面的异质性均会造成绿色供应链管理的同群效应差异。具体而言，在结果模仿路径下，绿色供应链管理的同群差异在所有被研究的异质性企业中都显著存在，但其作用效果在高融资约束企业、高高管薪酬企业以及大型企业中更为明显。
（二）建议
一是鼓励绿色供应链管理“试点企业”“绩优企业”进一步提升绿色供应链管理绩效，利用同群效应起到“以点带线”“以线带面”作用。同时，鼓励有关企业总结可复制推广的成功经验或模式，提升企业开展绿色供应链管理活动的主观能动性，充分依托“一带一路”绿色发展国际联盟、APEC 绿色供应链合作网络等国际合作平台与机制，加强国际交流合作，推动绿色供应链管理成果可视化，带动供应链和行业内部可持续发展主观能动性的跃升。
二是重视供应商所在行业的信息传导角色，推动构建完备、高效的供应商管理体系。要将管理范围从现有的“一级供应商”逐渐向上游扩展，实现供应商的全覆盖，更大程度协调上下游之间的利益关系。同时，需进一步完善相关智慧基础设施建设，鼓励信息系统、5G、物联网等技术的铺设和推广，通过技术升级引导制造业企业从传统职能管理转向流程协同管理，从线式链式供应链结构转向网状非线性式结构，推动构建资源协同、信息共享、结构合理的一体化绿色供应链管理平台，从而促进供应链内形成价值协同、友好协作的良性联动关系。
三是关注制造业企业的差异化需求，结合行业实际构建更具针对性的绿色供应链管理评价体系。建立健全各类企业绿色采购、供应商评价等行业内部管理评价标准，强化碳信息披露立法、重点领域开发碳核算工具等外部工作的展开，确保绿色供应链管理在减污降碳方面发挥积极作用。同时，积极化解疏通绿色供应链管理运行中的各类难点、堵点，通过政策协调或建立临时协调机构帮助大中小各类企业从绿色供应链管理实践中受益，从而更好地调动制造业企业打造绿色供应链的积极性。
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